一、轮胎价格走势
根据我的轮胎网价格监测结果显示,4月国内米其林轿车轮胎市场16寸主流规格花纹批发均价623元/条,环比表现上涨。主要原因:虽然米其林工厂本月对经销商新增买入16寸及以上产品给予12元/条促销支持;但是同步取消一季度续约目标达成奖励以及目标量满足100条及以上,针对16寸、17寸规格产品追加的10元/条支持,促销力度呈收紧趋势,使得16寸主流规格批发价格环比上涨2.13%。同比去年上涨0.97%。
二、价格分析
2.1、轮胎厂价格政策:
米其林(中国) 投资有限公司4月份商务政策:1、零售随你行售出折扣奖励:延续针对17寸及以上规格产品,驰加店售出随你行奖励给予40元/条、非驰加店售出随你行奖励给予30元/条。2、买入促销规格:由上月指定15寸-21寸共96个规格产品减至本月63个,给予折扣支持幅度20-180元/条,如225/65R17 106H PRIMACY SUV+折扣支持幅度35元/条。3、驰加特供买入促销支持:由上月指定8个减至本月指定17、18寸2个规格产品给予折扣支持25、35元/条,其中245/45R18 100W PRIMACY 3 ST折扣支持环比收紧30元/条。4、续约目标达成奖励取消:取消对经销商买入16寸及以上规格产品15元/条的折扣支持;并取消满足100条及以上目标量,对16寸、17寸规格产品额外追加的10元/条奖励。5、新增加强促销支持:指定17-19寸3款产品追加给予100-135元/条后返折扣支持。(买入上限4-8条)。下旬追加促销政策支持:1、新增指定10款产品给予15-100元/条价格直减支持,并完成4月份任务目标,针对16寸及以上规格产品追加12元/条后返折扣支持(包含特供产品,不包含轻卡产品)2、新增消费者活动,4月26日-5月31日消费者购买指定16-17寸4款产品,并完成随你行注册可享受50元/条红包返现活动(上限4条)。
2.2、代理商价格政策:
四川市场:米其林(中国)投资有限公司4月执行新的商务政策,延续针对17寸及以上规格产品,驰加店售出随你行奖励给予40元/条、非驰加店售出随你行奖励给予30元/条。取消对经销商买入16寸及以上规格产品,给予15元/条后返支持;并同步取消目标量满足100条及以上,针对16寸、17寸规格产品10元/条的后返支持。下旬追加政策,新增指定10款产品给予15-100元/条价格直减支持,并完成4月份任务目标,针对16寸及以上规格产品追加12元/条后返折扣支持。综合后本月部分主流规格批发价涨跌互现,如205/55R16 91V XM2+批发价483元/条,环比上涨13元/条;215/55R17 94V Primacy4 ST批发价603元/条,环比下跌42元/条。主流产品成交价平稳,部分区域成交量下滑。
辽宁市场:米其林(中国)投资有限公司4月执行新的商务政策,延续针对17寸及以上规格产品,驰加店售出随你行奖励给予40元/条、非驰加店售出随你行奖励给予30元/条。取消对经销商买入16寸及以上规格产品,给予15元/条后返支持;并同步取消目标量满足100条及以上,针对16寸、17寸规格产品10元/条的后返支持。下旬追加政策,新增指定10款产品给予15-100元/条价格直减支持,并完成4月份任务目标,针对16寸及以上规格产品追加12元/条后返折扣支持。综合后本月部分主流规格批发价涨跌互现,如205/55R16 91V XM2+批发价483元/条,环比上涨13元/条;215/55R17 94V Primacy4 ST批发价603元/条,环比下跌42元/条。目前主流产品成交价平稳,成交量表现不一。
北京市场:米其林(中国)投资有限公司4月执行新的商务政策,延续针对17寸及以上规格产品,驰加店售出随你行奖励给予40元/条、非驰加店售出随你行奖励给予30元/条。取消对经销商买入16寸及以上规格产品,给予15元/条后返支持;并同步取消目标量满足100条及以上,针对16寸、17寸规格产品10元/条的后返支持。下旬追加政策,新增指定10款产品给予15-100元/条价格直减支持,并完成4月份任务目标,针对16寸及以上规格产品追加12元/条后返折扣支持。综合后本月部分主流规格批发价涨跌互现,如205/55R16 91V XM2+批发价483元/条,环比上涨13元/条;215/55R17 94V Primacy4 ST批发价603元/条,环比下跌42元/条。零售市场成交价平稳,成交量平稳。
三、产业链分析:
3.1、上游原材料分析
附图:2023年4月29日-2024年4月29日天然橡胶SCR5#现货价格趋势(单位:元/吨)
根据以上天然橡胶SCR5#现货价格曲线图可见,4月末天然橡胶现货价格为13350元/吨、环比上月末13700元/吨 价格下降2.6%,同比11050元/吨,价格上涨20.8%。橡胶4月下旬持续低位震荡,去库存持续中,短期内预计将继续保持低迷。橡胶基本面供给走强需求走弱,云南产区降水后再度开割,但因产区仍偏干开割面积不足三分之一,海南降雨后收胶量增加较多,但海外产区仍偏干,泰国雨水不足出胶量偏少。下游轮胎企业开工率高位维持,半钢胎在海外出口需求旺盛下,开工率创下新高,对原料补库积极性提高,提振天然橡胶消费;全钢胎方面,因整体需求偏弱,各企业成品库存表现不一,后期不排除个别企业会出现生产降速的可能性。
3.2、下游用户需求分析:
经销商备货情况:根据我的轮胎网调研情况来看,本月终端替换需求仍旧平淡,即使次月将迎来五一假期,经销商对次月销量也并不乐观,鉴于当前库存流转缓慢,经销商备货意愿并不高,尤其是对一线外资品牌,将延续随缺随补的备货方式。
终端用户需求情况:根据我的轮胎网调研情况来看,春节前后终端替换需求集中释放,短期内替换需求将持续平淡,本月受五一假期影响,仅少数有出行游玩计划车主提前进店更换轮胎,但是仍未达到往年同期水平。
四、后市预测