一、轮胎价格走势
根据我的轮胎网价格监测结果显示,2024年5月国内韩泰卡客车轮胎市场真空胎主流规格12R22.5批发均价保持平稳为1376元/条。主要表现为东北区、华北区、华中区、华东区市场价格均维持平稳。同比2023年5月上涨1%。
二、价格分析
2.1、轮胎厂价格政策:上海韩泰轮胎销售有限公司卡客车轮胎开票价平稳。代理商100%达成二季度销售目标支援3%、120%达成支援5%,17.5寸产品销售金额不予计算。代理商100%达成月别销售目标的前提下,渠道内核心零售店当月进货指定规格产品每30条赠送1条12R22.5 AH89,指定规格为12R22.5、295/80R22.5、295/60R22.5。
2.2、代理商价格政策:
辽宁市场:本月卡客车轮胎代理商对零售商主流规格批发价平稳运行,如12R22.5 18PR AH89批发价保持1370元/条。零售市场成交价平稳。
河南市场:本月韩泰卡客车轮胎代理商对零售商主流规格批发价平稳,如12R22.5 18PR AH89批发价格保持1430元/条。零售市场成交价平稳,部分地区成交量下降。
江苏市场:本月韩泰卡客车轮胎代理商对零售商主流规格批发价平稳运行, 如12R22.5 18PR AH89批发价保持1380-1400元/条。零售市场成交价平稳,成交量平淡。
三、产业链分析:
3.1、上游原材料
图:2023年5月31日-2024年5月31日天然橡胶SCR5#现货价格趋势(单位:元/吨)
根据以上天然橡胶SCR5#现货价格曲线图可见,5月末天然橡胶现货价格为14900元/吨、环比上月末13350元/吨 价格上涨11.6%,同比11450元/吨,价格上涨30%。1-4月,泰国出口到中国天然橡胶合计为34.4万吨,同比降9%,东南亚旱情也同样影响到其他产胶国,进入五月后,进口胶依旧不上量,而国内产区也没有大量原料上市,下游紧缩后橡胶迎来一波反弹呈现短期震荡上行。后期供应端原料产出放量,国内外产区在逐步增长,原料价格承压,但尚未进入高产,降雨等气候变化仍不时影响割胶,随着国内外产区开割推进,供应仍将持续释放,原料端价格仍有压力。加之国内下游变化相对不是很明显,故而持续攀升的可能性不大。
3.2、下游用户需求分析:
经销商备货情况:虽然二季度韩泰工厂针对性给予代理商3%-5%的达标返利支持,但由于终端运输市场运力不足,车主替换需求有限,代理商出货速度缓慢,导致超额120%达标甚至100%达标任务的压力较大,本月该品牌代理商普遍维持价格平稳。该品牌畅销产品多为高端花纹,备货成本高,经销商新增备货积极性低,保持常规按需补货。
终端用户需求情况:本月室外气温较上月升高,但毕竟为初夏,暂时未对轮胎老化起到明显的加速作用,叠加车主消费力持续低下,主动替换轮胎的意愿不高,华东地区仅少数经销商表示进店客户中存在提前换胎的车主。综合来看,本月整体销量表现平淡。
四、后市预测
二季度初韩泰工厂已发布季度促销政策,6月对代理商将延续最高5%的超额达成任务返利,同时对核心经销商进货指定产品给予30送1支持。由于本月终端运输市场替换需求平淡,代理商出货速度缓慢,与上月相比,本月部分代理商进货积极性有所减弱,次月为本季度最后一个月,预计代理商为获得最高的返利支持,而增加进货量。次月室外气温进一步升高,爆胎几率相对增加,但在低运营利润之下,车主提前替换轮胎的占比不高,难以带动零售市场销量增长,进而经销商新增库存的意愿无法提升。考虑到价格因素带动经销商进货积极性提升的作用微弱,代理商普遍维持原有价格水平。