一、轮胎价格走势
根据我的轮胎网价格监测结果显示, 12月国内普利司通轿车轮胎市场17寸主流规格花纹批发均价478元/条,环比表现平稳。主要原因是本月华北区、西南区价格水平保持平稳,而华东区、华南区仅个别17寸主流产品价格小幅调整,涨跌幅度均为5元/条,价格一涨一跌对冲后,使得批发均价环比保持平稳。
二、价格分析
2.1、轮胎厂价格政策:
普利司通(中国)投资有限公司本月对替换市场轿车轮胎经销商执行新的促销政策:1、买入达成奖励:延续满足指定提货量给予15-16寸5元/条、17寸15元/条、18-19寸25元/条、20寸及以上35元/条。2、积分奖励:延续17寸5元/条、18-19寸10元/条、20寸及以上15元/条。3、延保奖励:延续15寸及以下15元/条、16-17寸25元/条、18-19寸35元/条、20寸以及以上55元/条。4、O2O/B-Mall渠道售出奖励:延续O2O接单奖励、延保注册奖励10元、7元/条;B-MALL订单延保注册奖励、C端评价10元、7元/条。5、延保追加奖励:延续针对T005 EVO、T005 EV、A001共38款产品(RE),17寸、18寸及以上延保分别追加30元/条、50元/条。延续对3款防爆品的延保追加奖励。6、达成奖励:代理商满足任务考核要求,延续给予1.5-3%月度达成奖励,以及0.5-1%季度达成奖励。延续指定97款产品,给予最高15元/条分层奖励。7、商品促销:由上月指定65款增至本月66款产品给予15-680元/条折扣支持(2款产品继续限量供应,9款产品调换)。8、新增促销活动:12月份代理商买入指定产品,需满足在8-10月平均进货量的基础上提升至不同档位的增量要求,分别给予定制水杯、4-10套启动电源奖励。
2.2、代理商价格政策:
山东市场:本月普利司通工厂延续指定3款防爆产品延保奖励追加给予40/50元/条支持,并延续对T005EV、T005EVO、A001部分产品延保追加30、50元/条支持。本月所属区域代理商执行新的价格水平,结合相关的零售商基础返利政策后,本月主流规格批发价格平稳,如225/65R17 102H H/L400批发价格保持432元/条。零售市场成交价平稳,成交量下降。。
上海市场:本月普利司通工厂对零售商延续指定3款防爆产品延保追加40、50元/条支持。所属区域代理商执行新的价格水平,结合相关的零售商基础返利政策后,本月个别主流规格批发价格上涨,如245/45R18 100Y T005L RFT批发价格781元/条,环比上涨20元/条;225/65R17 102H H/L400批发价格保持381元/条。零售市场成交价平稳,成交量表现不一。
湖南市场:本月普利司通代理商延续推行自有下单APP执行一步到位价,部分产品价格调整,使得主流产品价格涨跌互现,其中245/45R18 100Y T005L RFT MOE批发价格900元/条,环比下跌10元/条;225/65R17 102V H/L400批发价格445元/条,环比上涨6元/条。本月主流产品成交价平稳,销量下降。
三、产业链分析:
3.1、上游原材料分析
图:2024年12月30日-2025年12月30日天然橡胶SCR5#现货价格趋势(单位:元/吨)根据以上天然橡胶SCR5#现货价格曲线图可见,12月末天然橡胶现货价格15350元/吨,环比上月末15000元/吨 价格上涨2.3%;同比去年16850元/吨 价格下降8.9%。青岛港口橡胶库存延续累库趋势,季节性增库压制橡胶价格上行空间,但海外主产国旺产季原料放量不畅,且国内云南及海南产区陆续停割,天然橡胶供给增速阶段性放缓,轮胎生产线开工未见明显回落,基本面预期改善支撑橡胶价格略有抬升。
3.2、下游用户需求分析:
经销商备货情况:随着数月前终端需求的不断释放,本月终端需求过于低迷。由于销量下滑、库存流转慢,经销商跨年前夕降库计划并不理想,对于高成本的普利司通备货量普遍低于日常水平。
终端用户需求情况: 国庆节过后,轿车轮胎零售市场逐渐转淡,加之正值年末,人们面临各项大额支出,终端消费力突显不足,对于普利司通品牌的替换刚需较为疲软。总体来看,上旬终端替换率尚且稳定,但是中下旬开始车主进店率降低,销量明显下降。而东北市场,车主在深冬来临前集中更换雪地胎,本月替换高峰已过,局部区域销售水平亦有下滑。
四、后市预测
按照惯例,新年之际普利司通工厂将重新规划、调整各渠道的基础政策,并且为促进下游经销商续签新年合同、提升备货意愿,将追加给予相应的优惠政策。与此同时,局部代理商渠道也会同步调整市场价格,预计次月部分主流产品价格有望下跌。考虑到元旦假期较短对轮胎销售行业带动作用微弱,但随着春节假期的临近,跨省自驾返乡远行的车主,对于车辆保养、轮胎更换的刚需将于次月末少量提前释放,届时下游经销商将结合终端需求,适量调整库存储备;然而库存水平偏高的经销商,在跨年初期仍优先消化周期产品。